普华永道：算力重塑全球电信业，中国领跑转型新赛道

　　随着人工智能技术迅猛发展，全球电信行业正经历一场深刻的结构性变革。传统连接业务增长乏力，而以AI算力为核心的新型数字基础设施，正开启一个前所未有的“超级投资周期”。在这场席卷全球的浪潮中，中国凭借清晰的顶层设计、庞大的市场规模和运营商坚定的战略转型，正从参与者转变为全球算力格局中的关键力量。

　　全球电信市场困局与AI新机遇

　　根据行业分析，全球电信服务收入预计将从2024年的1.15万亿美元增至2029年的约1.32万亿美元，年复合增长率仅为2.8%，增长平稳但缺乏亮点。与此同时，移动业务每月每用户平均收入(ARPU)面临下行压力，固定宽带ARPU增长也极为缓慢。收入增长缓慢与ARPU下降，构成了对电信行业的结构性挑战。

　　然而，危机之中蕴藏着转机。与电信网络投资进入平台期形成鲜明对比的是，人工智能与数据中心正驱动新一轮基础设施投资的“超级周期”。超大规模服务商和投资者正竞相建设需要高容量、低延迟互联的大型AI计算集群。这个周期不依赖于电信运营商的参与，但它创造了一个巨大的、与网络紧密相关的价值池。

　　普华永道全球科技、媒体及通信行业主管合伙人，普华永道中国人工智能主管合伙人周伟然表示：

　　"今年世界移动通信大会印证了AI正从概念验证走向运营化和常态化，已成为电信行业的新基础设施。我们关注到主权要求正从云端延伸至边缘，而能源约束正倒逼企业建立智能化的资源调度能力。运营商的机遇在于构建端到端的解决方案，通过融合连接、算力与智能化运营，将AI基础设施转化为可规模化交付的行业价值。未来决胜的关键，不仅在于技术部署，更在于能否建立涵盖治理、生态与持续优化的AI运营体系。"

　　全球领先的电信运营商正在四个关键领域积极布局：1)面向AI工作负载的企业与批发连接：优化网络以承载AI集群间密集的“东西向”流量，提供低抖动、高可靠的城域环网和高速数据中心互联服务。2)作为国家数字基石的融合宽带网络：持续推进家庭与企业向千兆光纤及5G迁移，并将AI能力作为增值服务融入套餐，提升用户价值。3)满足主权与合规需求的可信边缘与云服务：与政府及本土资本合作，提供符合数据本地化、安全监管要求的云服务与GPU算力，成为国家主权AI战略的关键支撑。4)作为韧性保障的天地融合网络：整合卫星通信，为关键业务、物联网和分布式AI提供无缝、可靠的全球覆盖。